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什麼是穩定幣? 為什麼UST失敗了? Near 的 USN 穩定幣安全嗎?

穩定幣是一種與價格穩定的資產掛鉤的加密貨幣, 穩定幣對加密市場和傳統信貸市場都有吸引力. 在目前的加密貨幣市場上,有 優秀的穩定幣如USDT、BUSD、USDC...以及其他基於不同算法和模型開發的穩定幣如DAI、FRAX...最近我們看到很多生態系統也開發了自己的穩定幣,它們就像Near Protocol的USN,以前Terra 的 UST……但是最近 UST 的失敗 – 穩定幣 由 Terra 讓很多不了解穩定幣機制的投資者對穩定幣的安全性產生了擔憂。 那麼什麼是穩定幣? 穩定幣如何運作? 為什麼UST失敗了? Near 的 USN 穩定幣安全嗎? 大家一起通過這篇文章來了解一下BTA Hub吧!  

什麼是穩定幣?

Stablecoin 一種 Cryptocurrencies 有固定價格,市場價值為 Stablecoin 通常與固定資產的價格掛鉤,例如 USD. 貨幣必須是全球性的、波動性較小且獨立於中央銀行。 

Stablecoin 通常會根據價格確定其價格 USD ( 1 穩定幣 = 1 美元 ) 或其他一些強大的法定貨幣,例如 歐元 (EUR), JPY, CNY, 港美……或某個消費者價格指數。

我們可以提幾個 Stablecoin 在目前的市場上具有很大的價值,受到很多人的信賴 USDT, 美元, USDC...

穩定幣分類

有四種類型 Stablecoin 不同,每種類型 Stablecoin 每個人都有自己的方法將其價值固定在一個穩定的數字上。 通常各種 Stablecoin 由四種基本抵押結構之一支持: 由法定貨幣支持,由加密貨幣支持,由商品或算法支持。 儘管基礎抵押品結構可能有所不同,但 Stablecoin 始終朝著同一個目標: 穩定

法幣支持的穩定幣

Stablecoin 市場上最受歡迎的是那些有法定貨幣支持的。 一些 Stablecoin 這個列表中最大的可以提到的是: 系鏈 (USDT), 幣安美元 (美元), 美元硬幣 (USDC).

繫繩(USDT)

  • 系鏈 (USDT) 之一 Stablecoin 今天最受歡迎。 該貨幣旨在始終保持與美元價值的 1 比 1 轉換。 系鏈 (USDT) 成為 Stablecoin 世界上第一個與法定貨幣掛鉤的加密貨幣。 2014年, 系鏈 首次以名稱發布 Realcoin 由投資者 比特幣布洛克皮爾斯, 商人 里夫柯林斯 和軟件開發商 克雷格·塞勒斯.
  • 最初的, USDT 在協議上發布 比特幣 通過一個名為 全層. 但隨後它被遷移到各種區塊鍊鍊上,例如: ERC-20, TRON, EOS, Algorand, 索拉納 VA OMG網絡.
  • 是一個 Stablecoin, 的穩定性 系鏈 在於將價格錨定和固定在法定貨幣上。 USDT 據說完全固定在銅中 USD 從一開始,每 USDT 流通量為 1 USD 被儲存了。

幣安美元(BUSD)

  • 美元 是一種 Stablecoin 由...創立 的Paxos VA Binance. 的Paxos 使用區塊鏈技術提供 Stablecoin 作為對外部公司的服務。 過去,他們還創建了一個 Stablecoin 以黃金保證,命名 PAX金 (帕克斯). 紐約州金融服務部 負責管理整個代幣 美元 VA 帕克斯.
  • 美元 是一種法幣支持的穩定幣,以美元維持固定匯率。 一個美元的數量等於總供應量 美元 得到 的Paxos 託管,作為銀行的儲備金 HoaKỳ 得到 FDIC 保險。 當美元價格上漲或下跌時, 美元 有同樣的效果。 這是最流行和最傳統的穩定幣模型。
  • 的Paxos 已發布 美元 在區塊鏈上 以太幣. 除了, Binance 還提供代幣 幣安掛鉤 BUSD 特倫 BNB鏈. Binance 創建 美元 (BEP-20) 持有 美元 在區塊鏈地址中 以太幣 和鑄造代幣 美元,每個token對應一個token 美元 得到 Binance 貯存。
  • 價格保持機制 美元 與其他類型相比相對簡單 Stablecoin 其他。 每一個 美元 可以兌換1 USD 在儲備基金中。 通過發送 美元 你的到來 的Paxos,他們會燒掉你的代幣並給你法幣。 這種機制保持了供應和儲備 美元 以恆定的 1:1 比例。

美元硬幣(USDC)

  • 是一個 Stablecoin 按標準 ERC 20 開發於區塊鏈平台 以太幣. USDC 公司發布的 ,是一家專注於點對點支付技術領域的公司,成立於2013年,由銀行贊助 高盛, 大銀行 美國.
  • USDC 完全由美元支持,匯率為 1 USDC = 1 USD. 據此,公司 犯罪 USDC 將對財務和所有活動保持透明,以換取用戶的信任。 USDC 也受法律控制 HoaKỳ,得到主要合作銀行的支持,並定期由信譽良好的審計公司審計。 

由加密貨幣支持的穩定幣

Stablecoin 以由另一種加密貨幣作為抵押品支持的加密貨幣進行抵押。 這個過程發生在鏈上並使用智能合約而不是依賴於中央發行人。 購買時類型 Stablecoin 在這種情況下,您將您的加密貨幣鎖定在智能合約中以接收等值的代幣。 然後你可以重置它 Stablecoin 到同一個智能合約來提取他的初始存款。

DAI CUA 製造者DAO 是其中之一 Stablecoin 由最流行的加密貨幣支持。 它使用智能合約——一種自動執行的、基於代碼的合約——以及區塊鏈 以太幣 總結得夠多了 (ETH)用作抵押品 Stablecoin 它的。 然後,當智能合約中的抵押品數量達到一定水平時,用戶可以鑄造 DAI – 穩定的銅 製造者DAO.

算法穩定幣

Stablecoin 該算法不使用法定貨幣或加密貨幣作為抵押品。 取而代之的是 使用算法根據其市場需求調整其供應。 這些算法會根據波動的需求自動燃燒或鑄造新硬幣 Stablecoin 在任何給定時間。 該類型的最新示例 Stablecoin 嘿,那是 美國UST CUA , 類型 Stablecoin 最近加密貨幣市場的風暴。 並更好地了解其機制 美國UST 以及為什麼 美國UST 又失敗了——請大家繼續關注分析。

為什麼UST失敗了? Near 的 USN 穩定幣安全嗎?

最近 近協議 我也有自己的 Stablecoin 那是 USN 但也有人擔心其機制 USN 會像 美國UST CUA . 所以機制 USN 是否類似於 美國UST 不,大家看看下面的分析!

UST的失敗

由開發 地形實驗室, 美國UST 被稱為算法穩定的貨幣,但沒有任何實際的現金儲備來支持它。 反而, 美國UST 通過燃燒代幣產生 盧納,使用智能合約,代碼行被寫入區塊鏈。 反過來也一樣—— 盧納 通過燃燒新創建 美國USTStablecoin 根據另一種算法 支持。

該模型旨在供應和供應需求 美國UST 均勻。 當價格 美國UST 太高,鼓勵用戶燃燒 盧納 並創建 美國UST 新的,增加供應 Stablecoin 同時減少金額 盧納 流通中(流通數量 盧納 減少導致價格 盧納 增加)。

但是,這種模式只有在市場增長的情況下才穩定,當市場陷入長期回調時,會影響價格。 美國UST, 當價格 美國UST 太低,反之亦然—— 美國UST 燒毀和 盧納 鑄造的(最近已經證明了這一點 盧納 不斷鑄造以保持價格 美國UST,但是這使得供應量為 盧納 越來越大,導致拋售壓力,導致崩潰 盧納 接著 美國UST 無法保持水平穩定 1美元).

Near 的 USN 是安全的還是會和 Terra 的 UST 一樣?

USN 是一個 Stablecoin 起源 在儲備基金的支持下,與美元溫和掛鉤 $ NEAR, 和 USDT 最初的。 核心穩定機制 USN 包括鏈上套利和基於貨幣委員會原則的自平衡儲備基金。

USN 設計者 中央銀行 DAO. USN 通過代幣的存款產生 存入儲備基金,並且可以隨時贖回(燒毀)等值 , 基於價格 近/美國海軍

不像個案 美國UST 你必須燃燒 LUNA美國UST, USN 過程中成型"轉變”. 用於鑄造 USN 然後放到區塊鏈上 為那些誰創造獎勵 跑馬圈地, 分發給持有者 USN. 重要的是鑄造/燃燒 USN 不改變供應 ——這是最大的不同 USN 相比於 美國UST CUA.

一個經常提到的壞點 LUNA - 美國UST 是如果 美國UST 貶低原價 1$ 然後每個人都燃燒 美國USTLUNA (增加流通供應)和市場將出售 美國UST -> 價格 LUNA 增加 -> 更多賣壓 美國UST. 和 USN, 自己 Stablecoin 基本不會影響安全 , 因為燃燒 USN 不會增加流通量 .

摘要

通過這篇文章,BTA HUB 分析了目前市場上穩定幣的機制,以及為什麼UST-Terra 的穩定幣失敗了,並且有Near 的USN 穩定幣和UST 的UST.Terra 的對比。 希望這篇文章能幫助大家更好地了解目前市面上穩定幣的機制,對自己的投資有所幫助!!

 

 

 

 

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